Um dos cinemas mais jovens do mundo, indiscutivelmente é da Islândia, cuja produção regular começou a partir dos anos 80. Antes disso, a Islândia era muito mais palco e cenário do que propriamente de produção cinematográfica. Por exemplo, o país recebeu produções de filmes como O QUINTO ELEMENTO de 1997 e BATMAN BEGINS de 2005 e muitos outros.
Um importante nome do cinema na Islândia é de Fridrik Thor Fridriksson que começou sua carreira cinematográfica com uma série de filmes e documentários experimentais no início dos anos 80. Em 1987, fundou The Icelandic Film Corporation, que se tornou a mais importante produtora da Islândia, produzindo filmes e trabalhando com outros produtores e diretores islandeses. Através da reputação internacional da Fridriksson, a empresa construiu uma rede de empresas parceiras de co-produção de reconhecimento internacional. Hoje a Islândia tem um compositor de trilhas que tem conquistado um importante espaço dentro da cinematografia mundial que é Jóhann Jóhannsson.
